Vyššie sadzby bolia dlžníkov. Investorom však prinášajú príležitosť

Vyššie úrokové sadzby vytvárajú priestor na vyššie výnosy pri dlhových nástrojoch.  

Inflácia v eurozóne opäť zrýchľuje. Európska centrálna banka sprísňuje menovú politiku a cena peňazí rastie. Po dvoch tohtoročných zvýšeniach sa najnižšia depozitná sadzba dostala na úroveň 2,50 % a refinančná na 2,65 %.

Vyššie sadzby znamenajú drahšie financovanie a vyššie náklady pre domácnosti či firmy. Pre majiteľov hypoték a úverov to nie je príjemná správa. Z pohľadu investora však rovnaký mechanizmus prináša inú perspektívu. Vyššia cena peňazí znamená aj vyššiu cenu kapitálu, a teda potenciálne atraktívnejšie výnosy pre investorov, ktorí svoj kapitál poskytujú prostredníctvom dlhových nástrojov.

Zároveň sa finančné trhy nachádzajú v období zvýšenej neistoty. Akciové trhy môžu citlivo reagovať na vývoj inflácie, úrokových sadzieb, geopolitiku či hospodárske výsledky firiem. Pre investorov je preto dôležité aj to, ako dokážu svoje portfólio chrániť pred prudkými výkyvmi jednotlivých tried aktív.

Dlhopisy dostávajú druhý dych

Práve v takomto prostredí získavajú dlhopisy opäť väčší význam. Vyššie úrokové sadzby vytvárajú priestor na vyššie výnosy a zároveň môžu dlhopisové stratégie predstavovať stabilizačný prvok portfólia, ktorý je menej priamo naviazaný na vývoj akciových trhov.

Zdrojom zaujímavého zhodnotenia môžu byť dlhopisové fondy. Investori v nich môžu profitovať z výnosov rôznych segmentov finančného trhu a zároveň rozložiť svoje investície medzi väčší počet emitentov a nástrojov. Pri aktívne riadených fondoch získava investor navyše profesionálnu správu portfólia. Správca môže reagovať na vývoj sadzieb, inflácie, kreditného rizika či situáciu v jednotlivých odvetviach a prispôsobovať portfólio meniacim sa trhovým podmienkam.

Smart Bond Fund cieli na atraktívny výnos mimo akciových trhov

Na zmenené podmienky reaguje aj finančná skupina Across svojím novým Smart Bond Fundom. Ide o aktívne riadený verejný otvorený dlhopisový fond z dielne Across Asset Management, zameraný na zhodnocovanie úspor mimo akciových trhov. Investovať doň môže ktokoľvek bez obmedzenia výšky majetku.

Fond cieli na výnos na úrovni 6,00 % ročne, čím z pohľadu očakávaného výnosu prekonáva štandardné úročenie depozít aj aktuálnu infláciu na úrovni okolo 3,5 %. Portfólio je rozložené medzi korporátne a štátne dlhopisy, nástroje peňažného trhu a bankové vklady. Vďaka širokej diverzifikácii sa fond radí do prijateľného rizikového stupňa. Výber prostriedkov je pritom možný kedykoľvek s výplatou jedenkrát mesačne.

Prostredie vyšších úrokových sadzieb a súčasne zvýšenej volatility na finančných trhoch tak vracia dlhopisové stratégie do centra pozornosti. Pre investorov, ktorí nechcú byť pri zhodnocovaní svojich voľných prostriedkov odkázaní výlučne na vývoj akciových trhov, môže Smart Bond Fund od Across predstavovať zaujímavú alternatívu.

Jeho úlohou pritom nemusí byť iba dosahovanie výnosu. Dlhopisová zložka môže pomôcť diverzifikovať investičné portfólio, znížiť jeho závislosť od prudkých pohybov akciových trhov a vytvoriť stabilnejší základ v období zvýšenej neistoty. Smart Bond Fund tak môže osloviť nielen investorov hľadajúcich výnosový potenciál súčasného dlhopisového trhu, ale aj tých, ktorí chcú svoje portfólio vyvážiť voči trhovej volatilite.

Upozornenie: S investovaním je spojené riziko. Hodnota investície môže rovnako rásť, ako aj klesať. Viac tu.

Sledujte Pravdu na Google news
po kliknutí zvoľte “Sledovať”

mReportér

Zdielajte článok

Vážení čitatelia, pod týmto článkom sme neumožnili diskusiu

Obsah článku a skúsenosti s administráciou debát nám dávajú predpoklad, že aj na tomto mieste by pribúdali
prevažne príspevky, ktoré by boli v rozpore s pravidlami debaty aj dobrými mravmi.

Ďakujeme za pochopenie a tešíme sa na slušné debaty pod inými článkami.