Dlhopisy SR vo frankoch prilákali stovku investorov, emisia bola najväčšia v našej histórii

Slovensko sa po rokoch úspešne vracia na trh vo švajčiarskych frankoch s rekordnou emisiou 700 miliónov CHF. Ide o historicky najväčší obchod v tejto mene.  

Aktuálna emisia slovenských štátnych dlhopisov vo švajčiarskych frankoch zo stredy (6. 5.) v celkovej sume 700 miliónov CHF (764 miliónov eur) predstavuje úspešný návrat Slovenskej republiky na švajčiarsky trh po emisii z apríla 2024 a zároveň iba jej tretiu transakciu na tomto trhu. Informovala o tom vo štvrtok Agentúra pre riadenie dlhu a likvidity (ARDAL).

• Slovensko emitovalo dlhopisy vo švajčiarskych frankoch za 700 miliónov CHF.
• Ide o najväčšiu takúto emisiu od roku 2012.
• Predali sa dlhopisy so splatnosťou tri, šesť a desať rokov.
• Medzi investormi dominovali správcovia aktív a banky.

„Obchod predstavoval najväčšiu syndikovanú štátnu emisiu v CHF od roku 2012, prvú štátnu emisiu v CHF z regiónu strednej a východnej Európy (CEE) od poslednej slovenskej transakcie a zároveň najväčšiu emisiu Slovenskej republiky v CHF v histórii,“ priblížila agentúra.

Vzhľadom na niekoľkoročnú absenciu na trhu so švajčiarskym frankom sa pred transakciou podľa ARDAL uskutočnilo online stretnutie s investormi. „Hovor s kľúčovými investormi do dlhopisov vo švajčiarskom franku zaznamenal výraznú účasť investorov z viacerých finančných centier Švajčiarska a poskytol SR potrebnú dôveru na pokračovanie v realizácii transakcie,“ priblížila agentúra.

Spoloční hlavní manažéri emisie boli Deutsche Bank a UBS. Ponuka dlhopisov bola podľa ARDAL veľmi dobre prijatá a prilákala viac ako 100 objednávok. Predali sa tri druhy dlhopisov s rôznymi splatnosťami, a to tri, šesť a desať rokov.

Pre trojročnú tranžu bola stanovená suma 355 miliónov CHF s prirážkou k oficiálnej referenčnej úrokovej sadzbe pre švajčiarsky frank (Swiss Average Rate Overnight, SARON) 47 bázických bodov a kupónom 0,6850 %. Šesťročný dlhopis vyniesol 185 miliónov CHF s prirážkou 68 bodov a kupónom 1,0525 % a desaťročný 160 miliónov CHF s prirážkou 83 bodov a kupónom 1,4050 %.

Najväčší podiel medzi investormi do jednotlivých dlhopisov dosiahli správcovia aktív (48 %, 43 % a 38 %), nasledovali banky (38 %, 34 % a 30 %) a s väčším odstupom podniky (10 %, 9 % a 8 %). V prípade desaťročných dlhopisov prejavili záujem tiež poisťovne (10 %), dôchodkové fondy (11 %), ale aj hedžové fondy (3 %).